摩根士丹利发表研究报告，将威高股份(01066.HK) -0.050 (-1.404%) 沽空 $7.87百万; 比率 11.254% 2026至2028年收入预测各上调4%，以反映每年约4%至5%的增长，处於管理层最新指引的下限。然而，该行下调威高股份2026至2030年的毛利率假设，以反映持续的定价压力及集中采购对一般耗材的影响，并按趋势微调营运开支比率。
该行已计入威高2025年全年业绩，将2026至2028年每股盈利预测分别下调14.7%、13.8%及14.2%。按更新后的人民币兑港元汇率1.14计算，目标价由6元下调至5.2元，维持「与大市同步」评级。
该行认为，威高股份在中国医疗科技多个领域均有布局，包括一般耗材、骨科、药品包装、介入产品及血液管理等，拥有业内其中一个最有效的销售分销网络，是推出新产品的强大平台。惟近期增长受价格下调及行业销量低於平均所影响，加上持续的DRG及集中采购政策逆风，评级「与大市同步」反映其估值在稳定增长路径及股息率支持下属合理。(ec/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-05-08 16:25。)
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